立光（3008）持續拓展台中新廠產能，20日公告斥資15.44億元取得廠務工程及設備，公司表示是為了供生產及營運使用；惟法人認為，由於交易對象是洋基工程，因此大立光應是於台中新廠進行無塵室相關工程建置。

法人指出，儘管記憶體漲價影響部分小客戶對規格升級時程的放緩，但對價格敏感度較低的高階機種影響較小，因此大立光最大的美系客戶銷量較原先預期的高，展望下半年將發表的新機，預期鏡頭規格將有感升級，故預估備貨量可維持與去年相當的9,000萬支水準，同時下半年的產能利用率則預期和去年下半年一樣，接近滿載。

法人進一步補充，另外，今年蘋果折疊手機發售可望抵銷iPhone下滑的銷量，帶動整體iPhone銷量持平，且iPhone半導體零組件多為自製，抵抗成本上揚能力優於Android手機，故能依照原定計畫，升級高階機種主鏡頭為可變光圈鏡頭，可變光圈鏡頭因為需要多段光圈皆能精準對焦，需要增加檢測站數導致良率下降，因此鏡頭價格較高，也有望挹注大立光今年營收表現。

大立光日前召開法說會，董事長林恩平對外表示，第一季實際營收表現比原先預期更好，但無法確定是客戶加單或提前拉貨，僅能觀察到客戶需求有稍微上升，目前看來4月出貨動能會較3月差，5月又會較4月差，但以年對年來看，4、5月表現仍較2025年同期成績好，6月狀況則目前還看不到。

對於近來記憶體價格高漲是否影響手機鏡頭升級，林恩平回應，記憶體價格上漲確實可能推高手機售價，理論上不利整體銷售量，而一些較小品牌也確實因記憶體漲價放慢鏡頭規格升級，不過，毛利不好的案子大立光就不會接，且新廠房有規定專案之毛利率必須達到一定程度才能開線生產。

關於可變光圈市況，林恩平指出，可變光圈公司已做了很多年，就看客戶如何拉貨，正式開賣前通常都會有一定數量，但開賣後客戶會依銷售狀況調整總量。至於折疊手機鏡頭和一般產品差異不大，沒有特別的難度。

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